Am 1.1.2009 trat eine Abgeltungssteuer auf Zinsen, Dividenden und realisierte Kursgewinne in Kraft. Danach müssen Anleger einen einheitlichen Steuersatz von 25% plus Solz und Kist auf sämtliche Kapitaleinkünfte und Veräußerungsgewinne bezahlen. Die Spekulationsfrist, nach der Kursgewinne bislang nach 12 Monaten steuerfrei waren, entfällt.

Kursgewinne aus Fondsverkäufen innerhalb von Dachfonds und Wertpapierverkäufen innerhalb von Fonds bleiben abgeltungssteuerfrei. Konkret betrifft die Abgeltungs-steuer Kapitaleinkünfte, die Anlegern nach dem 31.12.2008 zufließen und Veräußerungsgewinne bei Wertpapieren, die ab dem 1.1.2009 angeschafft wurden*.

Gegenstrategien sind:
a. In Fonds und Dachfonds zu investieren, die so gut sind, dass sie möglichst selten bis nie ausgetauscht werden müssen. Für Fonds, die bis zum 31.12.2008 gekauft wurden, wird dann beim späteren Verkauf keine Abgeltungssteuer bezahlt. Der erste Verkauf nach dem 31.12.2008 ist somit stets abgeltungssteuerfrei.

b. Fondspolicen zu Minimkosten: Bei Policenummantelungen des Portfolios entfällt die Abgeltungssteuer ganz. Dies unter der Voraussetzung der Einhaltung einer mindestens 12-jährigen Laufzeit bis zum vollendeten 60. Lebensjahr. Sie versteuern in solchen policeummantelten Depots alle Erträge nachgelagert zum halben individuellen Steuersatz, anstatt zu mindestens 26,75% und profitieren vom Zinseszinseffekt dieses mindestens 12-jährigen Steueraufschubes.

Die Kosten dieser speziellen Versicherungsmäntel liegen, je nach Größe des Depots (= "Kapitalstock"), zwischen 0,40 und 1,20 % des Kapitalstocks pro Jahr zuzüglich nur geringfügiger Einrichtungskosten. Ob eine solche Police im individuellen Fall profitabel ist, lässt sich rechnerisch ermitteln.

Die Anlage bleibt dabei so flexibel und individuell gestaltbar als hätten Sie ein Fondsdepot ohne Versicherungsmantel. Entnahmen und Einzahlungen sind jederzeit möglich. Die zulässigen Investments sind auf  Fonds und ETFs begrenzt. Dies ist eine fondsgebundene Renten- oder Kapitalversicherung mit zum Einen erheblich geringeren Kosten als marktüblich und zum Zweiten der Möglichkeit aus sämtlichen in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds und ETFs auswählen zu können.